央企资产整合再添新案例！

央企资产整合再添新案例。

10月25日晚间，中国动力公告，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中国船舶工业集团有限公司(简称“中船工业集团”)购买其持有的中船柴油机16.51%股权，并发行可转换公司债券募集配套资金。

公告显示，因本次交易尚处于筹划阶段，公司证券及可转换公司债券自2024年10月28日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。本次交易完成后，公司持有中船柴油机68.37%股权，中船工业集团不再持有中船柴油机股权。

谈及本次资产重组的原因，中国动力表示，为进一步加强对柴油机业务的深度整合，促进柴油机业务高效决策，尽快补足产业链在研发和营销售后等方面短板，促进柴油机业务高质量发展。

从交易标的看，中船柴油机有限公司成立于2022年2月，法定代表人为李勇，注册资本30亿元，经营范围包括内燃机及配件；通用设备制造；船用配套设备制造；汽轮机及辅机制造;新能源原动设备制造等。

股权结构方面，企查查显示，截至目前，中国动力持有中船柴油机51.85%股份，中国船舶持有31.63%股份，中船工业集团持有16.51%股权，中船柴油机的实际控制人为国务院国资委。对外投资方面，中船柴油机拥有四家全资子公司，实际控制企业多达169家。

不过目前，尚未披露本次交易的对价。公告显示，鉴于本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产的评估结果及交易价格均尚未确定。各方同意在有权之国资管理机构对《评估报告》进行备案后以经备案的《评估报告》的评估值为基础，由各方协商确定中船工业集团持有的中船柴油机16.5136%股权的交易价格，并签署正式的《股权转让协议》予以确认。

中国动力亦提示风险称，本次交易正处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，且本次交易尚需提交公司董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施，能否实施尚存在较大不确定性。

公开资料显示，中国动力是中国船舶集团旗下动力装备上市公司，主要业务涵盖燃气动力、蒸汽动力、柴油机动力、综合电力、化学动力、热气机动力、核动力等七类动力业务及机电配套业务。公司主要产品为燃气轮机，汽轮机，柴油机，电机、电控设备，蓄电池，热气机，核电特种设备，船用机械、港口机械，海工平台，齿轮箱等。

财务数据方面，2024年上半年，中国动力实现营业总收入248.61亿元，同比增长16.61%；归母净利润4.75亿元，同比增长65.70%；扣非净利润4.19亿元，同比增长206.66%。

公告称，营业收入变化主要由于船舶行业发展良好，公司本期柴油机和船用机械销售规模继续扩大，订单大幅增长，且主要产品如船用低速发动机的订单价格也有所增长。

实际上，中国船舶集团旗下柴油机业务整合帷幕可以回溯到两年前。

2022年8月，中国动力和中国船舶公告，中国动力全资子公司中船柴油机以自身股权作为对价，向中船工业集团收购其持有的中船动力集团36.23%股权、向中国船舶收购其持有的中船动力集团63.77%股权、向中国动力自身收购其持有的中国船柴100%股权、陕柴重工100%股权、河柴重工98.26%股权，并以现金作为对价收购中船重工集团持有的河柴重工1.74%股权。上述总交易价格合计226.3亿元。

本次交易完成后，中船柴油机成为中国动力下属从事柴油机动力业务的控股子公司，其持有中国船柴、陕柴重工、河柴重工、中船动力集团100%股权。中国动力对中船柴油机的持股比例将从100%降至51.85%，而中船工业集团持有中船柴油机16.51%股权，中国船舶则持有中船柴油机31.63%股权。

彼时，公告显示，通过本次交易，中国动力将进一步整合中国船舶集团下属柴油机动力业务，继续推动解决柴油机动力业务同质化竞争、整体性不强等问题，在柴油机动力业务领域统筹协同，促进公司长期健康发展。

从最新的动作看，中国动力拟购买中船柴油机16.51%股权，可以视为近期央企资产整合的又一案例。

此前的9月18日，A股上市公司有史以来规模最大的吸收合并交易——中国船舶换股吸并中国重工的交易预案出炉，涉及交易金额1151.5亿元；换股吸收合并下，中国船舶的换股价格为37.84元/股，中国重工的换股价格5.05元/股，以此确定的换股比例为1:0.1335；中国船舶为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为30.44亿股。本次交易不会导致公司实际控制人变更。

9月26日，保变电气发布公告，公司控股股东兵器装备集团拟将其直接持有的公司37.98%股份、同为公司100%股权无偿划转至中国电气装备。本次无偿划转完成后，保变电气的控股股东将由兵器装备集团变更为中国电气装备，实际控制人未发生变更，仍为国务院国资委。